Opções de ações quadradas

Como um comércio de opções mostra ações maciças de alta na Square Inc.
O estoque de SQ é uma compra, desde que o suporte seja válido.
Por Bret Kenwell, Colaborador do InvestorPlace.
O que mais pode ser dito sobre a Square Inc (NYSE: SQ) neste momento? Quando o preço das ações da SQ estava em seus máximos em 2017, as ações subiram impressionantes 250% no ano. Por fim, as ações da Square terminaram com ganhos de "apenas & rdquo; 155% para 2017.
2018 também não foi uma decepção, com o preço da ação SQ já acima de 50%. Embora os ganhos pareçam ridículos, recentemente houve um interessante comércio de opções que leva sua mão a um potencial mais positivo.
O comércio de opções de ações do SQ.
Em 19 de março, alguém comprou 33.000 opções de compra. Este não era um bilhete de loteria de baixo valor premium & rdquo; trade olhando para jogar um grande rali para barato. Com negociação de preço de ações SQ perto de US $ 55, essa pessoa comprou 33.000 chamadas de greve $ 40 com vencimento em setembro.
Essas unidades custavam US $ 15 e exigiam um prêmio gigantesco. Na verdade, o comprador pagou US $ 55,6 milhões por esse comércio em particular.
O que esse comércio implica? Não há outra maneira de enquadrar uma compra de compra definitiva: o comprador está claramente otimista. No entanto, comprando essas chamadas profundas, estão basicamente buscando captar o lado positivo, mas pagam apenas cerca de um quarto do preço. Eles pagaram US $ 16,85 por ação (ou US $ 1.685 por contrato porque cada opção de compra representa 100 ações).
Assim, para controlar 100 ações, o comprador pagou US $ 1.685 em vez do.
US $ 5.500 custaria comprar 100 ações em 19 de março. A vantagem aqui é óbvia: pelo preço de 100 ações da Square, podemos comprar três desses contratos, efetivamente controlando 300 ações pelo mesmo preço.
A desvantagem é que pagamos US $ 16,85 por ação a US $ 40 por ação, o que significa que nosso ponto de equilíbrio é, na verdade, US $ 56,85 (excluindo comissões). Esse é o trade-off, colocando menos capital em março, para montar quaisquer ganhos potenciais mais elevados até setembro.
Por favor, note que a alavancagem funciona nos dois sentidos. Um aumento para $ 65 levaria a ganhos explosivos. Os contratos seriam negociados por pelo menos US $ 25,00, (preço de US $ 65 - preço de exercício de US $ 40 = US $ 25), dando ao trader um ganho mínimo de papel de US $ 8,15 por ação. Isso é um retorno de quase 50% sobre os US $ 16,85 por ação que eles colocaram no mercado.
Mas, se as ações da SQ caírem, o negociador também estará livre de todas essas perdas. O risco máximo é de US $ 16,85 por ação, o que só acontece quando o preço das ações da SQ fecha abaixo de US $ 40 no vencimento de setembro.
Estoque quadrado de troca.
O gráfico diário abaixo mostra o tom de alta que a ação da Square definiu no ano passado. Em roxo, destaquei o preço de exercício para o comércio de opções otimistas descrito acima. Você também notará a forte linha de tendência de suporte (em preto) de que o preço das ações da SQ foi respeitado durante o ano passado.
Mesmo em fevereiro, quando o resto do mercado estava sob pressão, as ações da Square se mantinham nessa linha, recusando-se a fechar abaixo dela. Com a queda de sexta-feira de 6%, as ações estão rapidamente se desvanecendo. A partir de agora, há muito disso logo abaixo dos preços atuais.
$ 50 foi a resistência anterior, depois que as ações da Square entraram em sua "blow off top" executado em novembro. Esse nível poderia agora funcionar como apoio, embora, se o mercado mais amplo permanecesse sob pressão significativa, eu não esperaria que esse apoio fosse muito forte. A área de US $ 47,50 (linha azul) provavelmente será um forte apoio. Além disso, a média móvel de 50 dias está um pouco abaixo desse nível, que também deve atuar como suporte.
Abaixo disso, temos suporte a linhas de tendência perto de US $ 45 e a média móvel de 100 dias perto de US $ 42,50. Mesmo que a venda seja particularmente forte, espero que o suporte da linha de tendência se sustente. Se a ação da Square chegar lá, talvez seguir os passos desse trader não seria uma péssima maneira de jogar na Square, pelo menos para os investidores confortáveis ​​com a negociação de opções.
Bret Kenwell é o gerente e autor do Future Blue Chips e está no Twitter @BretKenwell. No momento em que este artigo foi escrito, Bret Kenwell não detinha posição em nenhuma das ações mencionadas anteriormente.
Artigo publicado pela InvestorPlace Media, investorplace / 2018/03 / como-uma-opção-trade-shows-massivo-upside-de-ação-quadrada /.

Opções de ações quadradas
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Funcionários da Square encontram algumas de suas opções de ações sob a água.
CEO da Square Dorsey: IPO nos ajuda a acelerar.
A Square Inc., que começou a ser negociada na quinta-feira após uma oferta pública inicial, vale menos do que a avaliação que obteve como uma empresa privada - e alguns funcionários estão sofrendo.
Embora os primeiros investidores e executivos estejam obtendo grandes ganhos, alguns funcionários da empresa de pagamentos por celular estão descobrindo suas opções de ações abaixo da água, ou valendo menos do que quando foram emitidas. De acordo com os registros regulatórios, cerca de 21 milhões de opções foram concedidas a um valor acima do preço de fechamento de US $ 13,07 das ações da Square hoje.
O IPO da empresa serve como uma verificação de realidade para funcionários de outras startups multibilionárias, que podem não ter tanto dinheiro quanto esperavam. Os benefícios são ainda mais complicados, já que as startups em estágio final fazem negócios que garantem retornos mais altos para os investidores, fazendo com que os funcionários durem na fila para receber o pagamento.
Por exemplo, Square, Box Inc. e outras empresas aceitaram o que chamamos de "catracas" como parte das rodadas finais de financiamento, que dão proteção aos investidores caso as ações da empresa também não funcionem. Com a Square, foi garantido aos investidores um prêmio de 20% sobre o investimento, que valeria US $ 18,56 por ação, significando que a Square teve que emitir mais ações para esses investidores, desvalorizando ainda mais as ações de propriedade dos funcionários.
Quando o abalo acontece e as valorizações voltam à Terra, você verá uma aceleração no movimento dos funcionários iniciantes para empresas maiores e mais estabelecidas, porque elas percebem que não conseguem lidar com o problema. risco, & # x201D; disse Chris Zaharis, que trabalhou em startups por cerca de 20 anos e trabalhou como consultor para muitos trabalhadores tentando entender melhor seus direitos patrimoniais.
Por enquanto, qualquer decepção é apenas no papel. Os funcionários não podem legalmente vender nenhuma ação até 180 dias após o arquivamento do IPO da empresa, portanto, o acerto de contas ocorrerá, dependendo se o preço da ação do Square subir o suficiente para colocá-lo de volta o dinheiro. O estoque teve um bom começo hoje, subindo 45%.
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Opções de ações Square Bullish.
Opções de ações quadradas de alta.
Há um sentimento de alta nas opções de ações da Square. As compras mais ativas foram para as chamadas de US $ 40 no dia 18 de janeiro, embora a SQ esteja liberando os ganhos em 21 de fevereiro. Quadrado é $ 41.57 após horas. Esses operadores de opções estão tentando jogar pelo seguro ou desejam proteger sua posição vendida.
A empresa de serviços mercantis de São Francisco apresentou um bom desempenho no ano passado. A Square subiu quase 200% no acumulado do ano, chegando a US $ 49,56 no final de novembro de 2017. Com o SQ sendo tão volátil ultimamente, uma corrida em direção a essas altas recentes não estaria fora de questão no futuro próximo.
A visão de longo prazo, também, é definitivamente otimista. Com toda a mania que cercava o Bitcoin, a Square anunciou em 15 de novembro que havia criado uma troca de Bitcoin. Isso garante que os usuários do aplicativo Caixa Quadrada possam comprar e vender a criptomoeda.
Adicione a isso, Square tem consistentemente superado analistas & # 8217; expectativas, expandindo suas novas ofertas de serviços aos clientes. Ao adicionar a Europa à sua lista de expansão de mercado em 2017, a Square agora opera seus serviços comerciais não apenas nos Estados Unidos, mas também no Canadá, na Austrália e no Japão. Quanto mais pessoas começarem a acreditar na Square, mais atrairá novos clientes. Enquanto para a maioria das empresas este é um processo longo e tedioso, o SQ cresceu em um ritmo bastante rápido.
Como no meu artigo, Square Inc News faz estoque ir para baixo, eu disse para esperar até que atingiu o nível de US $ 30 e, em seguida, para rebuy. Espero que meus assinantes tenham aderido a esses pensamentos.
Estou interessado em verificar o preço das opções de ações da Square todos os dias até o dia 18 de janeiro. A questão é se essa ação chegará a US $ 45 até lá ou haverá um recuo para a temporada de ganhos? Felizmente, teremos uma resposta em breve.